Mis en service en avril 1937, le Panhard 178 équipe une dizaine d'unités de reconnaissance des divisions motorisées et mécanisées mais aussi de l'infanterie de l'armée française.

Pendant les offensives de 1940, le Panhard 178 sera nettement inférieur aux blindés allemand. Aprés l'armistice, l'armée allemande utilisera le Panhard 178 sous la dénomination de Panzerspähwagen P204. Enfin une version améliorée, le 178B, est réalisée aprés la libération, en 1944, pour le compte de l'armée française reconstituée.